移动版

德力股份2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-27 18:03    来源媒体:同花顺

德力股份(002571)(002571)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年公司所在的日用玻璃产业通过主动适应经济新常态,坚持创新驱动、绿色发展,努力节能降耗、提高效率、降低成本,进行了大量有益的探索,但面对严峻的环保态势、国内外整体下行的压力、低层次同质化无序竞争以及产能的盲目扩张等多种因素的影响,全行业总体表现产量、产成品存货等增速过快,亏损面上升,经济运行质量下滑的态势。公司2019年从整体战略定位的明确、组织架构体系的调整、核心问题点的抓取等方面,积极应对,敢于突破,保持了良好、健康、有序的发展势头。

2019年国际政治、经济宏观层面呈现出复杂多变的态势,贸易保护主义抬头、全球金融体系风险提升等不利影响叠加。公司积极调整产线结构,面对中美贸易摩擦,通过开拓新客户、新区域,加大海外自主品牌的推广等措施,2019年外贸出口同比实现了逆势增长,创下近年来最大增幅。报告期内公司生产部门通过提升产品良率、产品轻量化改造、降低单位能耗、锁定主要原材料价格避免剧烈波动等方法,生产成本得以较大幅度的下降,提升了产品市场竞争力,报告期内实现扭亏。

公司滁州子公司光学透镜玻璃良率、产销率稳步提升;巴基斯坦子公司筹建工作完成大部分的基础建设工程,即将进入设备、管网等安装阶段。

报告期内由于公司部分非主业参股投资标的出现业绩波动,存在一定的公允价值减值迹

象,经第三方专业评估机构评估后进行了较大幅度的公允价值减值,后期公司将加大内控力度,及时关注投资项目的进展情况。

2019年度公司实现营业收入86,731.12万元,较上年同期增长9.14%;实现营业利润1,895.99万元,较上年同期增长116.50%;实现利润总额2,345.96万元,较上年同期增长119.71%;实现归属于上市公司股东的净利润1,349.18万元,较上年同期增长110.55%;基本每股收益0.0344元,较上年同期增长110.54%。具体情况如下:

1、销售毛利率下降:

说明:公司在报告期内对产品结构进行调整,加强了各类成本的管控,产品生产成本得以降低,毛利率水平较去年同期有所提升。报告期内公司加大了包括海外市场的拓展力度,本期公司主营业务收入较去年同期增长9.23%,吨玻璃售价较2018年度上涨40.32元/吨;因本期销量的增加,本期公司主营业务成本较上年同期增长4.18%,随着公司对成本管控力度的加强,2019年度吨玻璃销售成本较2018年度减少189.47元/吨;上述因素的综合影响,致使公司本期毛利率较去年同期增长3.78%。

2、存货情况:

(1)、本年度公司产品产销量情况如下:

公司本期产品销售重量146,273.47吨,较去年同期增长8.49%;随着产能的增加及产销率未达100%,期末库存量45,424.01吨,较年初增长29.30%。

(2)、期末库存情况

1)期末存货账面价值30,959.81万元,占资产总额的16.00%,存货期末较期初增加3,668.43万元,增长13.44%,主要公司产能结构的调整,期末在产品及产成品较期初有所增加所致。

2)公司主要材料如石英石、包装、煤炭等价格在2018年度上涨的基础上本期趋于稳定,公司各类非库存商品存货保持在相对合理的范围内。

3)根据公司库存商品的情况,公司计提了相应的存货跌价准备:根据资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。

公司根据存货类别划分为原材料、周转材料、包装物、库存商品、在产品。

①原材料价格随行就市,且库存金额较为合理,根据目前的实际情况,暂不考虑计提减值。

②公司产品生产周期短,在产品金额基本固定,且金额较小,根据目前的实际情况,暂不考虑计提减值。

③包装物的减值方法采用“库龄分析法”;按资产负债表日余额的一定比例计提减值,具体如下:

④库存商品的减值准备分两部分:A常规产品三年内无变化和定制产品一年内无变化的库存商品(指该部分产品的库龄,下同);B常规产品三年内有变化和定制产品一年内有变化的库存商品。

a常规产品三年内无变化和定制产品一年内无变化的库存商品采用的减值方法。资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,库存商品成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值的确定方法:资产负债表日库存商品的库存重量(吨)*碎玻璃单价(元/吨)的金额,碎玻璃单价即资产负债表日的采购单价。

b常规产品三年内有变化和定制产品一年内有变化的库存商品采用的减值方法。资产负债表日以单项资产的成本与可变现净值孰低计量,单项资产的成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值的确定方法:资产负债表日库存商品的售价*(1-销售费用率),销售费用率=(本年营业税金及附加+本年销售费用)/本年营业务收入,售价即该库存商品最近月份的售价。

4)本期计提减值存货跌价准备1,004.29万元,由于本期加大了对长期、呆滞库存的销售,本期转销已计提存货跌价准备2,302.77万元。

5)对公司的影响及拟采取的对策:

①报告期内公司虽然对原有流动性相对较弱的产品加大了营销的力度,有效的提升了原有存货的周转,但受到行业整体景气度的影响,报告期内产销率有所下降,致使存货库存量增加。

②.报告期内公司对现有的产品结构作了进一步的调整,集中优势资源向核心产品进行倾斜,突出核心产品的竞争力;加大供应商评估管理,做好公司各项原材料价格波动风险的事前管理,来抵御价格波动的风险。董事会将在认真分析当前宏观经济形势前提下,结合公司自身实际,制定切实可行的经营计划和工作方针,加强经营管理,挖潜降耗,提升经营利润,同时加大各项资产风险管控力度,进一步完善风险预警机制,降低资产减值损失风险。

3、主要客户及供应商情况:

(1)、公司主要销售客户情况

公司前5名客户销售情况

(2)、公司主要供应商采购情况

公司前5名供应商采购情况

4、主要设备盈利能力、使用及减值情况:

公司主要设备是各生产车间的窑炉和相应的生产工艺成型设备,在报告期内公司主要设备的生产能力没有发生变化;资产负债表日,对有减值迹象的固定资产进行减值测试,报告期末经公司管理层判断,对固定资产减值进行测试,本年度计提固定资产减值667.33万元、在建工程减值准备190.72万元。

5、意德丽塔2019年度实现销售收入6,110.21万元,实现净利润1,368.16万元;期末库存商品较期初增加1,708.30万元。二、核心竞争力分析

1、产业链优势:公司所处的凤阳县为华东区域储量最大、品质最为稳定的石英矿资源所在地。公司参与投资的中都瑞华已逐步达产,大储量、高品质的石英矿量产,将打通公司生产端重要的产业链。公司已确立从基础原料制备、产品自主设计和研发、各工序各工艺装备、产成品后道深加工的完整的全产业链优势。

2、技术优势:公司自成立以来一直专注于日用玻璃器皿的研发、制造,拥有一支稳定的技术团队。公司建有省级技术中心、省级工程研究中心,建有国内同行业目前唯一的博士后工作站,在产品研发和生产环节拥有100多项专利和专利技术,参与多项产品的行业及国家标准的制定。为保持技术优势的延续性,公司在报告期内筹备建立了以培养核心技术、管理梯队为主的德力管理学院,将管理能力和技术水平的提升作为日常的一项重点工作。

3、品牌优势:公司成立至今一直专注于日用玻璃器皿的研发制造,公司主要品牌已是“中国驰名商标”保护品牌,公司产品品牌在行业内具有较高的美誉度和影响力。公司近年逐步加大海外品牌的推广力度,通过“马德里条约”等多种途径进行海外品牌的注册、保护、推广,通过海外自营直销客户的挖掘、培养,逐步培养公司品牌的海外美誉度。

4、战略优势:公司通过品牌、技术、渠道、资金等优势,根据行业发展现状及行业主管部门的指导意见,较为清晰的整理和规划出未来的战略发展目标与实施方案。从成本出发、销售半径运费管控出发、海外布局出发,公司报告期内稳步推进了海外生产基地的筹建和西南产业基地的选址筹备工作,主业战略和布局愈加清晰,公司所处的行业龙头地位为公司战略目标的实现提供了保障。

5、渠道优势:公司一直根据市场形势的变化把产品营销渠道的广度和深度的建立作为企业的立身之本,坚持“市场有多大、工厂有多大”。公司目前在国内多数省份及重点城市均建有经销代理渠道,是同行业中最早全网布局经销渠道的企业,电子商务销售额稳步增长。目前公司已在海外成立合资公司,加大海外市场的布局,逐步扩大自主品牌在海外渠道的销售占比,将使得公司产品的销售渠道更为丰富和健全。

公司在报告期内的核心竞争力未发生重大变化。三、公司未来发展的展望

一、行业竞争格局和发展趋势

2019年,在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下,全国上下坚持稳中求进工作总基调,坚持以供给侧结构性改革为主线,加强宏观政策逆周期调节,全力做好“六稳”工作,经济运行总体平稳。2019年全年人民币对美元汇率贬值4.1%,在人民币贬值、上年年底出口退税率提高和国内生产成本全年逐步小幅下滑等多种因素综合影响下,继2018年全行业出口总额小幅回升之后,2019年出口维持增长势头,且大部分产品出口平均单价均有不同程度的提高。

2019年日用玻璃制品成本中占比较高的包装、纯碱、煤炭、天然气等原材料及能源价格基本平稳,能源结构调整、环保设备投入及升级改造等相应增加运行成本,但全年全行业积极挖潜,增加产量、提高效率、降低成本取得一定成效。由于有效市场需求增长乏力,导致2019年行业累计产成品存货增速达到了近十年来的高点,行业亏损企业数量和累计亏损额同比增加,从行业生产情况看,产业集中度偏低,产能过快增长,导致结构性过剩问题依然突出。就当前市场情况和政策走势尤其是环保政策来看,对抑制低层次同质化的产能扩张,优化产品结构,发展个性化产品和高附加值产品具有一定的积极导向作用,通过技术创新和企业集团规模效应形成新的竞争态势,促进行业提质增效和转型升级,推动行业高质量发展。

2020年国内外经济发展环境更加错综复杂,新型冠状病毒肺炎的全球蔓延,对全球经济、政治格局预计产生的影响难以预料。特别是海外疫情的扩散,对行业内众多以出口贸易为主的中小企业产能的消化与释放带来严重挑战,同时国内消费市场的复苏也需要一定的时间过程,如何拓宽渠道的深度和广度,如何解决库存积压,保证企业良性运转是行业内所有企业都会面临的问题和考验。

面对多变的形势,中国日用玻璃行业将围绕理顺投资理念、规范投资行为、调整产业结构、淘汰落后产能营造行业良好的发展环境及秩序。坚持新发展理念,坚持推动高质量发展,实现发展动力转型、发展结构转型、发展模式转型将成为经济转型、打造行业高质量发展的关键。

二、公司发展战略

2020年,在全球经济本处于艰难复苏状态下,又受到新冠肺炎疫情的冲击,将更会加大经济下行压力。中央政治局会议也提到“当前经济发展面临的挑战前所未有”,这是以往会议中从未出现的表述,也印证了当前面对外部环境恶化以及提高内部需求所面对的紧迫性,也体现了中央对当前经济环境的研判――“底线思维”。在外部需求停滞的情况下,全面扩大内部需求也将成为未来一段时间的主基调,面对困难和压力,公司将提高风险意识、预警意识,稳步有序的开展相应工作。

(一)、激发组织活力,服务业绩目标

完成2020年艰巨的挑战目标任务,需要进行组织能力的调整与加强,对于影响效率的部门要通过合并、精简的方式进行调整。加快国际贸易团队和装备研发团队的建设,虽然由于海外疫情影响了海外市场拓展的速度,但可以利用这个时期来优化海外品牌、渠道的建设方案,扩大公司海外品牌影响力和渠道的广度,要通过各种类型的产学研结合来提升公司技术革新与自动化推进的速度。

(二)、注重人才培养,建设“人才库”计划

2020年公司将加大对中高层管理人员培训的频度,要用新的管理理念、管理工具,让管理真正出效益;鼓励更多人员往高、精、特方向发展,规划建设德力的“人才库”计划,提供管理培训学习机会,提供实际挂职岗位,更加全面的理论与实践相结合来塑造能够满足公司战略要求的管理、技术人才,为公司的发展需求做好充分的准备。

(三)、规范项目工程、引入成本管控

2020年公司将基建部门的管理职能并入工程技术中心,必须做到项目从立项、实施到最终完工全流程的规范化;在全过程引入成本管控模式,采用招标议标比价、合并采购以及规模联动采购等模式,在保证工程工期、质量的同时把成本管控做到极致。

(四)、对标国际对手,推进战略对策

营销上将继续围绕公司“规模化”战略,通过对市场进行研究,细分市场,保持核心产品SKU的最佳数量,把规模化生产做到极致;同时定位部分差异化产品,内部发掘生产管理能力,通过管理提升差异化生产能力,从而提升利润增长点。

(五)、坚持创新理念,加快两化融合

公司在自动化、信息化的推进和建设上离开我们的目标还有很大的差距,2020年装备研发部要实现平光台转弯输送带、自动码垛等自动化改造来降低一线员工的劳动强度;要在2020年优化供应链模块、财务模块,成本模块的信息化进程;仓储要尝试实现至少产品扫描入库,逐步要把生产管理人员从繁琐的数据工作中解放出来。

(六)、增强风险防范、提高预警能力

随着公司规模的不断扩大,对外投资项目的增多,要重点加强内部风险预判意识,建立风险预警机制,提高预警防范能力。特别是2020年国内外宏观形势相对严峻的情况下,就更要提高相应的风险意识。

(七)、做好重点工作的推进和落实:

1、继续推进单位成本降低的系统工作,凸显公司的规模优势、成本优势;

2、滁州子公司将根据市场形势完成焊接拉伸酒杯生产线的改造工作,并迅速投放、占领市场,提高产能利用率和产值指标。

3、启动工业玻璃高硼项目以及奶瓶机改造项目,年内完成高硼项目首座窑炉投产。

4、根据海外疫情的控制情况,继续加快推进巴基斯坦项目的筹建。

5、为了更好的服务西部地区的客户,2020年将启动重庆公司的筹建工作,年内完成不低于80%的筹建工作量。

6、筹建新的国际贸易事业部,加大海外渠道的拓展力度,加大海外品牌的推广力度。

7、筹建新的电子商务事业部,加大与电商平台的合作力度,推进包括工厂定制等在内的电商新模式、新方法。

8、加大非主业参股标的的管控,适时选择相应项目的退出,控制投资风险。

三、公司发展中存在的风险

1、新冠肺炎疫情对产能消化的风险:随着疫情在全球的扩散,大多数国家采取了封闭措施应对疫情,使得全球贸易处于大停滞状态。同时国内市场的复苏,受餐饮业的影响也需要一定的时间过程,这对于公司产能的消化带来严重的压力。

2、原材料价格波动风险:受环保政策趋紧和全球经济不确定及新冠肺炎疫情等多重影响,在公司生产成本中占比较高的能源、化工原料、包装物等存在一定的价格波动,预计未来一段时期内类似的价格波动还将存在,将会对公司主业盈利水平的提升和扭亏带来一定的挑战。

3、投资决策失误的风险:公司为了应对行业结构性产能过剩及海外贸易壁垒凸显的现状,拟通过切入玻璃新材料领域、海外投资布局等方式来提升企业的盈利能力。虽然公司将通过充分市场调研分析,建立完善的内部风险控制体系、业务运营管理、财务管理和有效的绩效考核体系,组建良好的经营管理团队来化解相应的投资风险,但仍存在着投资判断失误,投资不达预期的风险。

4、汇率波动风险:近年来,人民币汇率双向浮动弹性不断增强,随着人民币汇率双向浮动弹性不断增强,人民币汇率单边走势和单边预期被打破,可预测性不断降低。相应地,企业面临的汇率风险也不断增大,在全球经济不确定因素增多的现状下,结合公司海外市场拓展力度的加强,公司面临的汇率波动风险也相应加剧。

申请时请注明股票名称