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德力股份2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-24 16:38    来源:同花顺

德力股份(002571)(002571)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内公司所在的日用玻璃产业继续围绕着适应经济新常态,坚持创新驱动、绿色发展,努力节能降耗、提高效率、降低成本这几个发展核心要点,在面对新冠肺炎疫情冲击及国内外宏观经济整体下行的压力下,行业整体亏损面同期相比扩大,整体亏损金额增加。

2020年初,突如其来的新冠肺炎疫情,使得包括人员流动、物资流动受到极大影响,公司在疫情期间也采取了缩减产能、部分窑炉停产保窑等措施来应对疫情的冲击。报告期内同时受到国际政治、经济环境多变的影响,经济宏观层面不确定因素增加。面对复杂的局面,公司通过扩展国内销售渠道应对海外疫情造成的出口影响、增加出口信用保险范围来拓宽海外客户渠道来减少对销售的冲击;通过锁定原料价格、加大成本考核力度等方式来降低生产成本,提升产品市场竞争力,报告期内第二季度开始各项指标得以稳步提升,这也为公司完成全年各项工作目标增添了信心。

报告期内公司高硼耐热玻璃项目开始筹建;巴基斯坦控股子公司由于受到新冠肺炎疫情影响,巴基斯坦的跨境航班暂停,中国国内派驻人员无法派驻现场工作,目前设备安装施工工作暂停,待疫情好转后即重启筹建工作。

2020年上半年度公司实现营业收入32,275.82万元,较上年同期下降16.39%;实现营业利润75.43万元,较上年同期下降95.27%;实现利润总额-460.23万元,较上年同期下降123.21%;实现归属于上市公司股东的净利润-398.76万元,较上年同期下降120.48%;基本每股收益-0.0102元,较上年同期下降120.52%。具体情况如下:

1、销售毛利率下降:

说明:公司在报告期销售收入较去年同期减少,毛利率水平较去年同期有所下降。因受新冠肺炎疫情影响,报告期内公司主营业务收入较去年同期降低16.75%,吨玻璃售价较上年同期下降9.21%;因本期销量的减少,本期公司主营业务成本较上年同下降15.82%,吨玻璃销售成本较去年同期下降8.20%;上述因素的综合影响,致使公司本期毛利率较去年同期下降0.88%。

2、存货情况:

(1)、本年度公司产品产销量情况如下:

公司本期产品销售重58,155.42吨,较去年同期下降8.31%;因受新冠肺炎疫情影响,报告期内公司销售收入较去年同期减少,产销率未达100%,期末库存量58,127.01吨,较年初增长27.97%。

(2)、期末库存情况

单位:万元

1)期末存货账面价值36,448.14万元,占资产总额的18.63%,存货期末较期初增加5,488.33万元,增长17.73%,主要系受新冠肺炎疫情影响,报告期内公司销售收入较去年同期减少,产销率未达100%所致。

2)公司主要材料如石英石、包装、煤炭等价格在2019年度的基础上本期趋于稳定,公司各类非库存商品存货保持在相对合理的范围内。

3)根据公司库存商品的情况,公司计提了相应的存货跌价准备:根据资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。

公司根据存货类别划分为原材料、周转材料、包装物、库存商品、在产品。

①原材料价格随行就市,且库存金额较为合理,根据目前的实际情况,暂不考虑计提减值。

②公司产品生产周期短,在产品金额基本固定,且金额较小,根据目前的实际情况,暂不考虑计提减值。

③包装物的减值方法采用“库龄分析法”;按资产负债表日余额的一定比例计提减值,具体如下:

④库存商品的减值准备分两部分:A常规产品三年内无变化和定制产品一年内无变化的库存商品(指该部分产品的库龄,下同);B常规产品三年内有变化和定制产品一年内有变化的库存商品。

a常规产品三年内无变化和定制产品一年内无变化的库存商品采用的减值方法。资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量,库存商品成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值的确定方法:资产负债表日库存商品的库存重量(吨)*碎玻璃单价(元/吨)的金额,碎玻璃单价即资产负债表日的采购单价。

b常规产品三年内有变化和定制产品一年内有变化的库存商品采用的减值方法。资产负债表日以单项资产的成本与可变现净值孰低计量,单项资产的成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。可变现净值的确定方法:资产负债表日库存商品的售价*(1-销售费用率),销售费用率=(本年营业税金及附加+本年销售费用)/本年营业务收入,售价即该库存商品最近月份的售价。

4)本期计提减值存货跌价准备678.21万元,由于本期对长期、呆滞库存的销售,本期转销已计提存货跌价准备410.58万元。

5)对公司的影响及拟采取的对策:

①报告期内公司虽然对原有流动性相对较弱的产品加大了营销的力度,有效的提升了原有存货的周转,但受到行业整体景气度的影响,报告期内产销率有所下降,致使存货库存量增加。

②.报告期内公司对现有的产品结构作了进一步的调整,集中优势资源向核心产品进行倾斜,突出核心产品的竞争力;加大供应商评估管理,做好公司各项原材料价格波动风险的事前管理,来抵御价格波动的风险。董事会将在认真分析当前宏观经济形势前提下,结合公司自身实际,制定切实可行的经营计划和工作方针,加强经营管理,挖潜降耗,提升经营利润,同时加大各项资产风险管控力度,进一步完善风险预警机制,降低资产减值损失风险。

3、主要客户及供应商情况:

(1)、公司主要销售客户情况

公司前5名客户销售情况

(2)、公司主要供应商采购情况

公司前5名供应商采购情况

4、主要设备盈利能力、使用及减值情况:

公司主要设备是各生产车间的窑炉和相应的生产工艺成型设备,在报告期内公司主要设备的生产能力没有发生变化;资产负债表日,对有减值迹象的固定资产进行减值测试。报告期末经公司管理层判断,对固定资产减值进行测试,截止报告期末公司累计计提固定资产减值7,113.72万元、在建工程减值准备1,947.56万元。

5、意德丽塔2020年1--6月份实现销售收入2,165.23万元,实现净利润-136.29万元;期末库存商品较期初增加1,703.61万元。二、公司面临的风险和应对措施 1、新冠肺炎疫情对产能消化的风险:随着疫情在全球的扩散,大多数国家采取了封闭措施应对疫情,使得全球贸易处于大停滞状态,虽然目前海外市场在逐步开放流通,整体复苏还有待观察海外新冠疫情的控制程度及国外政府对于疫情控制的措施。同时国内市场的复苏,受餐饮业的影响也需要一定的时间过程,这对于公司产能的消化带来严重的压力。 2、原材料价格波动风险:受环保政策趋紧和全球经济不确定及新冠肺炎疫情等多重影响,在公司生产成本中占比较高的能源、化工原料、包装物等存在一定的价格波动,预计未来一段时期内类似的价格波动还将存在,将会对公司主业盈利水平的提升和扭亏带来一定的挑战。 3、投资决策失误的风险:公司为了应对行业结构性产能过剩及海外贸易壁垒凸显的现状,拟通过切入玻璃新材料领域、海外投资布局等方式来提升企业的盈利能力。虽然公司将通过充分市场调研分析,建立完善的内部风险控制体系、业务运营管理、财务管理和有效的绩效考核体系,组建良好的经营管理团队来化解相应的投资风险,但仍存在着投资判断失误,投资不达预期的风险。 4、汇率波动风险:近年来,人民币汇率双向浮动弹性不断增强,随着人民币汇率双向浮动弹性不断增强,人民币汇率单边走势和单边预期被打破,可预测性不断降低。相应地,企业面临的汇率风险也不断增大,在全球经济不确定因素增多的现状下,结合公司海外市场拓展力度的加强,公司面临的汇率波动风险也相应加剧。三、核心竞争力分析 1、产业链优势:公司所处的凤阳县为华东区域储量最大、品质最为稳定的石英矿资源所在地。公司参与投资的中都瑞华已逐步达产,大储量、高品质的石英矿量产,将打通公司生产端重要的产业链。公司已确立从基础原料制备、产品自主设计和研发、各工序各工艺装备、产成品后道深加工的完整的全产业链优势。 2、技术优势:公司自成立以来一直专注于日用玻璃器皿的研发、制造,拥有一支稳定的技术团队。 公司建有省级技术中心、省级工程研究中心,建有国内同行业目前唯一的博士后工作站,在产品研发和生产环节拥有100多项专利和专利技术,参与多项产品的行业及国家标准的制定。为保持技术优势的延续性,公司在报告期内筹备建立了以培养核心技术、管理梯队为主的德力管理学院,将管理能力和技术水平的提升作为日常的一项重点工作。 3、品牌优势:公司成立至今一直专注于日用玻璃器皿的研发制造,公司主要品牌已是“中国驰名商标”保护品牌,公司产品品牌在行业内具有较高的美誉度和影响力。公司近年逐步加大海外品牌的推广力度,通过“马德里条约”等多种途径进行海外品牌的注册、保护、推广,通过海外自营直销客户的挖掘、培养,逐步培养公司品牌的海外美誉度。 4、战略优势:公司通过品牌、技术、渠道、资金等优势,根据行业发展现状及行业主管部门的指导意见,较为清晰的整理和规划出未来的战略发展目标与实施方案。从成本出发、销售半径运费管控出发、海外布局出发,公司报告期内稳步推进了海外生产基地的筹建和西南产业基地的选址筹备工作,主业战略和布局愈加清晰,公司所处的行业龙头地位为公司战略目标的实现提供了保障。 5、渠道优势:公司一直根据市场形势的变化把产品营销渠道的广度和深度的建立作为企业的立身之本,坚持“市场有多大、工厂有多大”。公司目前在国内多数省份及重点城市均建有经销代理渠道,是同行业中最早全网布局经销渠道的企业,电子商务销售额稳步增长。目前公司已在海外成立合资公司,加大海外市场的布局,逐步扩大自主品牌在海外渠道的销售占比,将使得公司产品的销售渠道更为丰富和健全。 公司在报告期内的核心竞争力未发生重大变化。